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メルクは素晴らしい配当株ですか?

多くの配当株が不安定であることが証明されているCOVID-19のパンデミックの間ではなく、投資家は平均的な配当株だけで妥協するべきではありません。代わりに、投資家は素晴らしい配当株を探す必要があります。これは、安全で、良好な利回りを支払い、将来的に増加する可能性のある持続可能な支払いを提供するものです。

今日は製薬会社かどうか見ていきます メルク (NYSE:MRK)優れた配当株のカテゴリーに分類され、所得投資家はそれをポートフォリオに追加することを検討する必要があります。

配当は今日どこにありますか

現在、メルクは株主に0.61ドルの四半期配当を支払っています。約78ドルの価格で、それは今日の投資家が配当収入で年間約3.1%を稼いでいることを意味します。それはより高いです S&P 500 平均2%であり、メルクの配当が最初のテストに合格したことを意味します。これは平均を上回っています。





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ただし、同様に重要なのは、在庫が持続可能であるかどうか、および支払いが長期にわたって安全であるかどうかです。そのためには、会社の収益性とそれが生み出すキャッシュフローを考慮することが重要です。



今日、その支払い率は60%未満であり、メルクの利益が現在の配当支払いをサポートするのに十分強いことを示唆しています。そして、近年の同社のフリーキャッシュフローを見ると、投資家にも同じことが言えます。配当は安全です。過去10年間のそれぞれで、メルクはプラスのフリーキャッシュフローを生み出しており、それらの1年間を除いて、会社が支払った配当額よりも多くなっています。

配当の伸びを見る

それが成長していなければ、あなたは素晴らしい配当を呼ぶことはできません。配当の伸びは、配当株を長期的に保有する価値のあるものにします。メルクは、配当貴族と見なされるほど配当を増やした実績はありませんが、2012年から定期的に配当を増やしています。最近の増加では、2019年に、メルクは配当を10.9%引き上げました。 0.55ドルから0.61ドルの四半期配当から。

5年前、株式は0.45ドルの四半期配当を支払っていました。その間、メルクは配当金の支払いを36%増やしました。これは、平均して年平均成長率(CAGR)が6.3%になります。これはインフレ率を上回っており、同社の配当支払い能力に悪影響を及ぼしておらず、安定した配当成長率であることを示唆している。



何歳から投資を始められますか

株価がそのペースで成長し続けるとすれば、配当金の支払いが2倍になるまでに11年強かかるでしょう。

事業は順調ですか?

配当投資家が常に考慮に入れる必要がある重要な考慮事項は、会社の基礎となるビジネスです。

金が悪い投資である理由

そして、配当投資家にとっての朗報は、会社の将来について楽観的である理由があるということです。 2月5日、メルクは、女性の健康事業、レガシーブランド、およびバイオシミラーを新しい会社に分割すると発表しました。残りの事業は、ワクチン、腫瘍学、動物の健康、および病院のセグメントを取り巻くより良い成長の機会に焦点を合わせます。メルクはそのリリースで、配当の「将来の増加を見込んでいる」と述べ、47%から50%の配当率を目標としていると述べた。同社は、この取引は2021年前半までに完了すると予測しています。

そして、会社の将来にはさらに多くの潜在的な収益成長があります。 5月26日、ニュージャージーを拠点とする会社は、オーストリアのワクチン会社であるThemisBioscienceを買収したと発表しました。メルクは現在、COVID-19の複数のワクチンの開発に注力しており、今後数週間でボランティアへのワクチン接種を開始する可能性があると述べています。コロナウイルスに対する効果的なワクチンを開発できれば、会社の成長をさらに促進し、長期的な購入をさらに促進する可能性があります。

会社の売上高と利益が増加すれば、それは配当投資家が彼らの支払いが何年にもわたって増加するのを見続ける可能性を高めます。そして、ビジネスは、上記の魅力的な成長機会から利益を得る前でさえ、すでにいくつかの堅実な結果を生み出しています。

製薬会社が4月28日に2020年の第1四半期決算を発表したとき、その売上高は前年同期から11%増加しました。メルクは、COVID-19が財務に与えた影響は「重要ではない」と述べました。しかし、会計年度全体で、パンデミックにより同社のトップラインが21億ドル減少すると見込んでいると述べた。昨年の同社の売上高は10.7%増加し、前年は5.4%増加しました。メルクは過去10年間のそれぞれで利益を上げており、その間に利益率が10%を下回ったのは2回だけです。

素晴らしい配当株ですか?

会社が成長に焦点を合わせ、COVID-19のワクチンに取り組んでいるので、投資家がメルクの将来に興奮する理由があります。しかし、主に配当株として見ると、それほど興奮はありません。

投資家が選択できる他の多くの配当株があり、同等の利回りと成長を提供します。メルクを取り巻く不確実性が多すぎて、配当の良い買い物にはなりません。同社がワクチン開発やその他の成長イニシアチブに多額の資本を投資し始めた場合、配当、または少なくとも配当成長率を縮小する傾向があるかもしれません。そして、配当を増やすための長い実績がなければ、メルクのような会社の配当の増加を止めるのは、配当の増加の連続を中断する傾向が少ないかもしれない配当貴族よりも簡単です。

メルクは全体的に素晴らしい買いですが、私はそれを素晴らしい配当株とは呼びません。私は、その支払いが、他の高利回り株よりも所有するのに適した配当株になるほど高いレートで上昇し続けるとは確信していません。これまでのところ、ヘルスケアの在庫は15%減少していますが、 S&P 500 はより控えめな1%減少しているため、投資家は次のような配当株を検討することをお勧めします。 パフォーマンスの向上 現在の市況で。



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