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バンブルは2030年までにマッチグループよりも価値がありますか?

バンブル (NASDAQ:BMBL)マッチグループ (NASDAQ:MTCH)複雑で厳しい関係にあります。 Bumbleの創設者兼CEOであるWhitneyWolfe Herdは、以前にMatchの主力デートアプリであるTinderを、Sean Rad、Justin Mateen、JonathanBadeenと共同で設立しました。

しかし、Tinderはその後、WolfeHerdから共同創設者の称号を剥奪しました。これに応じて、彼女はTinderに対してセクハラと差別の訴訟を起こし、100万ドル以上で和解しました。

今夜、ドルの木は何時に閉まりますか

2014年、Wolfe Herdは、Badooと呼ばれる出会い系アプリのロシアの創設者であるAndrey Andreevと提携し、女性初の出会い系アプリとしてBumbleを立ち上げました。しかし、Tinderは2018年にBumbleを訴え、Wolfe Herdが企業秘密を盗み、その特許を侵害したと主張し、Bumbleは反訴しました。その戦争はついに昨年6月に終わり、両社はすべての訴訟を非公開の条件で解決しました。





スマートフォンユーザーがBumbleにアクセス

画像ソース:バンブル。

今年2月にBumbleが公開されたとき、多くの投資家は、Bumbleよりもはるかに多くの出会い系アプリを所有しているMatchと同じくらい大きくなるのではないかと考えました。しかし、バンブルに対する市場の熱意は、その公開デビュー後に衰え、株式は5月に1株あたり43ドルのIPO価格を下回りました。



しかし、バンブルは今後10年間、依然として大きな成長株になる可能性がありますか?将来の計画を調べて、2030年までにMatch Groupの評価に匹敵するか、それを超えることができるかどうかを確認しましょう。

バンブルはマッチよりも速く成長しています

Bumbleの収益は2019年に36%増加して4億8,890万ドルになり、2020年には19%増加して5億8,220万ドルになりました。Bumbleはパンデミック全体で有料ユーザーの成長が鈍化したものの、危機が終わると2021年には収益が24%〜26%増加すると予想していますそして、より多くの人々が再びデートを始めます。

マッチの収益は2019年に19%増加して21億ドルになり、2020年には17%増加して24億ドルになりました。アナリストは、今年の収益が22%増加すると予測しています。



バンブルとマッチは、今年の売り上げのそれぞれ12倍と15倍で取引されています。バンブルの雄牛はおそらくそれがより高いで取引されるべきであると主張するでしょう 販売価格 それはより速く成長しているので、マッチよりも比率。

しかし、BumbleはMatchよりもはるかに小さいです

しかし、クマは、バンブルははるかに小さな会社であるため、より高い評価を正当化するために、はるかに強力な成長を生み出す必要があると主張するでしょう。

Bumbleの有料ユーザーの合計(BumbleとBadooの両方)は2020年に22%増加して250万人になり、2021年の第1四半期には前年比30%増加して280万人になりました。残りの145万人のユーザー。 Bumbleは、同名のアプリから収益の大部分を生み出しています。このアプリは、Badooの2倍以上のユーザーあたりの平均収益を生み出しています。

マッチの有料加入者(すべてのアプリ全体)は、2020年に12%増加して1,090万人になり、2021年の第1四半期には前年比12%増加して1,110万人になりました。

しかし、次の10年はどうですか?

Allied Market Researchによると、世界のオンラインデート市場は2019年から2025年の間に8.3%のCAGRで成長する可能性があります。ただし、BumbleとMatchはどちらも、より広範な市場よりも急速に成長している可能性があります。

Bumbleが今後5年間で平均25%の年間収益を伸ばし、その後5年間で平均20%の成長率を維持すると、2030年までに44億ドルの収益を生み出す可能性があります。 22.5%のCAGRに等しいので、達成するのは難しいかもしれませんが、バンブルにはまだ火の中にた​​くさんの鉄があります。

同社は、Bumbleに女性向けの機能を追加し、プレミアムティアを追加して、プラトニックな友情のために設計されたBumble BFFと、専門家とのつながりをホストするBumbleBizzを収益化する可能性があります。基本的なデートを超えたその拡大は、それをソーシャルネットワークに変える可能性があります。

Bumbleは2年前に音声通話とビデオ通話も開始し、そのプラットフォームをさらに拡張して追跡する可能性があります ズーム (NASDAQ:ZM)成長するビデオ会議市場に参入します。 Tinderは1年前にビデオ通話を開始しただけです。マッチのように、バンブルは最終的に他の小さな出会い系アプリを取得して、さまざまな人口統計や海外市場に到達する可能性があります。

Bumbleが2030年までに44億ドルの収益を生み出し、その株が依然として12倍の売り上げで取引されている場合、約500億ドルの価値がある可能性があります。ただし、単純な理由から、Matchよりもはるかに小さいままである可​​能性があります。

マッチがバンブルの半分の速さで成長し、2020年から2030年の間に11.25%のCAGRを達成したとしても、最終年までに70億ドル近くの収益を生み出すことになります。マッチも12倍の売り上げで取引されていると仮定すると、840億ドルの価値があります。それがほんの少し速く成長するならば、それは簡単に1000億ドルの価値があるでしょう。

時価総額の比較を超えて見てください

簡単に言えば、Bumbleは、はるかに速い速度で成長し続けたとしても、10年間でMatchよりも価値がある可能性はほとんどありません。しかし、Bumbleは良い投資であるためにMatchを食い止める必要はありません。

その過去の成長は、女性が最初の一歩を踏み出すことを可能にする出会い系アプリに対する健全な需要があることを示唆しており、それらの基盤は、将来、他の女性に力を与えるソーシャルネットワーキングサービスを構築することを可能にする可能性があります。したがって、今後10年間所有することは依然として有望な成長株である可能性があります。

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